통화 및 외환

EUR/USD, USD/CAD, USD/CHF: 금리 연계성이 약화되며 방향성 상실

• EUR/USD, USD/CAD, USD/CHF 환율이 금리 차이와의 연관성이 약화되면서 명확한 방향성을 찾지 못하고 있음.
• 전통적인 요인인 금리 기대치가 통화 움직임을 예측하는 데 점점 효과를 발휘하지 못하고 있음.
• 지정학적 긴장과 경제 데이터 발표와 같은 요소들이 외환 시장에 점점 더 큰 영향을 미치고 있음.

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영국 파운드 기술적 전망: GBP/USD, 지지선에서 강세 전환

• GBP/USD는 12월 고점에서 5.2% 이상 하락한 후, 현재 중요한 지지선에서 반등하고 있음.
• 기술적 분석에 따르면, 현재의 지지선은 1.2487에서 1.2423 사이에 위치해 있으며, 이는 2024년 6월 저점과 2023년 상승분의 61.8% 되돌림 수준에 해당함. 이 지지선이 유지된다면, GBP/USD는 1.2731에서 1.2787 사이의 저항 구간을 향해 반등할 가능성이 있음.

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관세가 달러 강세를 주도하다, 하지만…?

• 미국 달러의 강세는 세계 금융 환경을 긴축시키며, 특히 신흥 시장에 부정적인 영향을 미치고 있음.
• 트럼프 행정부는 미국 달러의 세계적 지위를 유지하기 위해 관세와 기타 경제적 조치를 활용하려는 전략을 추진하고 있음.
• 이러한 조치는 미국 재무부 시장의 유동성 문제를 야기할 수 있으며, 이는 연방준비제도와 재무부의 개입을 필요로 할 수 있음.

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금리 및 인플레이션

영국 인플레이션 예상외로 하락, 핵심 물가 지표 둔화

• 영국의 연간 소비자 물가 상승률이 12월에 2.5%로 예상보다 낮아졌으며, 이는 11월의 2.6%에서 하락한 수치임.
• 핵심 인플레이션율도 3.5%에서 3.2%로 예상보다 크게 하락하였음.

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일본 중앙은행 총재 우에다: 경제 및 물가 조건이 개선되면 금리 인상 고려

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에너지 및 원자재

유가 상승: 미국 재고 감소로 공급 우려 증대

• 최근 미국 원유 재고의 예상치 못한 감소로 인해 공급 우려가 커지면서 유가가 상승.
• 미국 에너지 정보청(EIA)의 보고서에 따르면, 미국 원유 재고는 2백만 배럴 감소하여 4억 1,270만 배럴로 집계되었으며, 이는 2021년 7월 이후 가장 긴 7주 연속 감소.
• 이러한 재고 감소와 러시아 에너지 무역에 대한 미국의 제재로 인해 글로벌 원유 공급이 더욱 긴축될 것으로 예상되며, 이는 유가 상승에 기여하고 있음.

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EU, 러시아 LNG와 알루미늄 단계적 금지 논의

• 유럽연합(EU)은 러시아의 액화천연가스(LNG)와 1차 알루미늄 수입을 단계적으로 금지하는 제재안을 검토 중이며, 2025년 2월 시행 가능성이 있음.
• 크렘린은 이러한 제재가 글로벌 시장을 불안정하게 만들 수 있다고 경고하며, 특히 알루미늄 공급망에 미칠 영향을 강조.
• 체코, 덴마크 등 10개국은 러시아산 파이프라인 가스 및 LNG에 대한 수입 금지를 촉구하며, 러시아 에너지 수출 차단에 대한 강경한 입장을 표명하고 있음.

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글로벌 경제

독일 경제: 2000년대 초 이후 처음으로 2년 연속 경기 수축

• 독일 경제는 2024년 4분기에 전 분기 대비 0.1% 감소하여, 2023년에 이어 두 해 연속 마이너스 성장을 기록.
• 현재 독일 경제는 저렴한 에너지와 쉽게 접근할 수 있는 대규모 수출 시장에 의존하던 기존 모델이 더 이상 유효하지 않음을 인식하고 있음.

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호주 고용: 12월 고용 증가가 예상치를 크게 초과, 실업률 상승

• 호주의 12월 고용 시장에서 14,500개의 일자리가 추가되었지만, 이는 예상치인 35,600개에 미치지 못했음.
• 실업률은 3.9%에서 4.0%로 상승.
• 경제활동참가율은 67.3%에서 66.8%로 하락.

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캐나다 제조업 판매: 11월 0.8% 증가, 예상치 0.5% 상회

• 캐나다의 11월 제조업 매출이 전월 대비 0.8% 증가하여 예상치인 0.5%를 상회하였음.
• 항공 우주 제품 및 부품 부문에서 9.3%의 매출 증가로 전체 상승을 견인하였으며, 이는 기록상 최고 수준이었음.
• 지역별로는 온타리오주와 퀘벡주에서 각각 2.0%와 1.4%의 매출 증가를 보였으며, 뉴브런즈윅주에서는 7.6%의 가장 큰 감소를 기록하였음.

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기업 및 주식 시장

트럼프: TikTok 금지 방지를 위한 비전통적 방법 검토

• 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 틱톡 금지를 막기 위해 다양한 방법을 모색하고 있음.
• 현재 틱톡은 1월 19일 미국 내 서비스 중단을 예고한 상태이며, 트럼프는 이를 연기하거나 취소하기 위한 행정명령을 고려 중임.
• 틱톡의 모회사인 바이트댄스는 미국 정부의 보안 우려로 인해 앱 매각을 요구받고 있으며, 이에 대한 법적 공방이 진행 중임.

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냉각된 인플레이션으로 S&P 500 상승, 은행주 랠리

• 1월 15일, S&P 500 지수는 1.8% 상승하여 5,814.75포인트로 마감.
• 12월 소비자물가지수(CPI) 데이터에 따르면, 전년 대비 2.9% 상승하여 인플레이션이 완화되고 있음을 보여줌.
• 웰스파고, 씨티그룹, 골드만삭스 등 주요 은행들이 예상치를 웃도는 실적을 발표하며 금융 섹터의 상승을 견인.

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캐나다 달러 선물 분석: 오늘의 주요 동향

• 캐나다 달러 선물 주요 저항선: 0.6989와 0.7008이 주요 저항 수준으로, 이를 돌파하면 상승 모멘텀을 나타낼 가능성이 있음.
• 캐나다 달러 선물 주요 지지선: 0.6977과 0.6966이 주요 지지선으로, 이를 하회하면 하락 압력이 강화될 수 있음.
• VWAP(거래량 가중 평균 가격)와 가치 영역(Value Area)을 활용해 상승 및 하락 목표를 설정하는 전략이 유효함.

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